退休準備千萬夠不夠？小心通膨風險吃掉你的退休金

消費者物價指數通常用於觀察一國通膨狀況，以台灣消費者物價指數來看，在111年創下10年新高，來到2.9%的年增率，112年預測也達2.16%，其實多數國家都會讓通膨率控制在2%-3%左右，適當的通膨增長率是有助於經濟發展。但真正讓人吃不下的是躲在消費物價指數下的食物類指數，其漲幅甚至已悄悄漲過5%，卻還不見明顯的緩和。它讓習慣於過去物價水準的我們，開始對通膨有真正「有感」，也提醒我們必需正視未來在退休路上，通膨這個「隱形小偷」讓我們的財富大幅縮水的可能。

以通膨年增率5%做舉例，假設距離退休還有30年，就會讓原本1,000萬的消費力，折損到僅剩下230萬元左右，相當於打了2.5折。通膨更甚至有另一種展現形式，例如小幅漲價5%，但內容物卻縮水了10%。因此，唯有提早因應、做好戰勝通膨的準備，才能安穩退休沒煩惱。

所以回到『退休要準備多少？1千萬夠了吧？』的問題上，其實還真的不太夠。舉例45歲才開始準備退休金，並在65歲退休，準備每月3萬元的退休生活費，僅在通膨3%，並且估實質酬率還有1%的狀態下，退休後20年的總花費就得準備將近1,200萬，更不用說5%的通膨年增率下，抑或是若想過上好一點的生活、以及需要不只20年的退休花費…，而這還沒考慮人們愈來愈長壽的現實。

野村投信退休理財顧問建議，我們無法避免長壽及通膨的風險，但卻可以有效的管理風險。掌握四個關鍵訣竅，完美退休及早達標：

• 關鍵一、提早開始。越早開始準備越輕鬆，投入差2倍。以45歲開始準備1000萬退休金為例，投資在5%年化報酬率的產品上，每月投入金額僅是55歲才開始的40%而已。（建議閱讀：投資短打派？長投派？教師退休這樣做，穩步達標機會大）
• 關鍵二、善用資產配置管理投資組合風險提升投資勝率，根據研究*投資的報酬差異有九成以上來自於資產配置。
• 關鍵三、投資不擇時，定時定額長期投資
• 關鍵四、善用工具創造更高效益。D檔投資法相較定時定額更能創造出較佳的報酬率，同樣投資在相同標的下，D檔投資法10年的年化報酬率為定時定額的117%**。（建議閱讀：投資短打派？長投派？教師退休這樣做，穩步達標機會大）

*Brinson、Singer與Beebower (1991)蒐集了1978年至1987年間82個大型退休基金的資料，實證結果發現資產配置決策解釋了91.5%的基金季報酬變動。**資料來源：野村投信整理，時間取自2013/01/31-2023/01/31，投資於台灣加權指數，定時定額與D檔投資法皆以每月6號投資新台幣3,000元，惟D檔投資法遇指數相較前10個營業日下跌超過10%時就會再多扣一次3,000元進行計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。指數歷史資料僅供參考，不代表未來獲利之保證，投資人亦無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。 

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