投資短打派？長投派？教師退休這樣做，穩步達標機會大

短打派、長投派，投資路上你是哪一派？這問題沒有標準答案，不過我們換個情境思考看看，如果今天我們是房東，你也有每月收租的需求，會比較傾向把房子租給哪一位房客呢？

房客A可以讓你暫時性的拿到較高的租金收入，但租約到期後不一定會續租，且找尋新租客的空窗期多長也會是一個風險。房客B看似每月租金收入較低，但是卻可以確保能穩定的拿到10年的租金收入。回到如果今天我們的投資目的是要做退休規劃，『風險管理』的重要性其實就會大過於投報率，套到出租房子的例子上，房客B就可能是相對好的選擇。

在上一篇投資理財應積極還保守？專家：建議依人生各階段滾動調整，我們提到了善用資產配置去管理風險的概念，考量不同人生階段可承受的風險去做最適的資產配置規劃。而這篇，要建議大家的是，除了資產配置能夠管理風險外，時間也會是一個管理風險的好幫手。

在相同的退休目標皆為1,000萬，並打算65歲退休的前提下，55歲才開始準備的人，相較於25歲的人來說就少了30年的準備時間，也就表示得拿出更多的錢來做準備。同時，因為面臨10年後即將退休，若這10年間急於為了快速累積財富，而不慎誤觸高風險產品導致虧損，或不慎遇上市場黑天鵝，恐怕還得面臨延後退休的風險。因此，越早開始準備，越有利，時間不但可分散風險，還能讓我們用較輕的負擔換取更大報酬的機會。

舉例來看，如果你25歲，每天只要存下約莫217元（每月6,526元），每月投資在5%報酬率的產品上，就能在65歲退休時賺下1,000萬，並可支應你在退休後的20年內，每月領用41,666元。

資料來源：野村投信整理，以65歲退休時可存到1,000萬為基準計算，在不同投資報酬率下每月定期定額需投入的金額，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

野村投信專家建議，退休準備要越早越好，才能優雅的退休。但同時也提醒，若讀者已經不是25歲，也不適合透過投資高風險商品來提升報酬率加速財富累積的話，那只要能把握逢低加碼的機會，其實投資在相同的產品下，也能創造出更佳的報酬率。

以同樣投資在台灣加權指數為例，透過低點加碼的優化投資下，年化報酬率就可再往上提升近1%，累積報酬率更是達到近83%，與定時定額差距逾15%。野村投信專家表示，不論是準備時間還長，但想讓投報率更上一層樓的年輕投資朋友，或是無法承受更大風險，但仍希望可以達到相同報酬率的高年級投資朋友，善用低檔加碼功能，都是一個相當好的理財方式！一樣的投資標的，何不選擇效果更顯著的方式呢？

資料來源：野村投信整理，時間取自2013/01/31-2023/01/31，投資於台灣加權指數，定時定額與D檔投資法皆以每月6號投資新台幣3,000元，惟D檔投資法遇指數相較前10個營業日下跌超過10%時就會再多扣一次3,000元進行計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。指數歷史資料僅供參考，不代表未來獲利之保證，投資人亦無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。

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